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워런 버핏 시리즈 3편: 위기를 기회로, 불멸의 레거시

- 8월 17, 2025

워런 버핏 시리즈 3편: 위기를 기회로, 불멸의 레거시 금융위기 속에서 빛난 진가 2008년 금융위기는 워런 버핏에게 그의 진정한 실력을 증명할 기회였다. 94세인 현재까지도 그가 '투자의 신'으로 불리는 이유는 바로 이런 위기 상황에서의 판단력과 행동력에 있다. 숫자로 보면 그의 위대함이 더욱 명확해진다. 2008년 금융위기: 공포 속의 기회 2008년 9월 리먼브라더스 파산 이후 전 세계 금융시장이 패닉에 빠졌을 때, 버핏은 냉정함을 유지했다. 오히려 이 시기를 "생애 최고의 투자 기회"라고 표현했다. 2008년 버핏의 주요 투자들 골드만삭스 : 50억 달러 투자 (연 10% 배당 + 워런트) 제너럴일렉트릭(GE) : 30억 달러 투자 (연 10% 배당 + 워런트) 하렐리 데이비슨 : 3억 달러 투자 가장 인상적인 것은 골드만삭스 투자였다. 2008년 9월 23일, 골드만삭스가 파산 위기에 처했을 때 버핏은 하루 만에 50억 달러 투자를 결정했다. 이는 50억 달러의 우선주와 워런트(행사가격 115달러, 5년 만기)로 구성되었다. 골드만삭스 투자 수익률 우선주 배당: 연간 5억 달러 (10%) 2013년 워런트 행사: 21억 달러 수익 총 투자 수익률: 약 130% 철도 투자: BNSF 인수의 대모험 2010년 버핏은 인생 최대 규모의 투자를 단행했다. 바로 BNSF(Burlington Northern Santa Fe) 철도회사 인수였다. 총 263억 달러를 투자해 BNSF를 완전 인수한 것이다. 당시 많은 사람들이 "쇠퇴하는 산업에 대한 투자"라고 비판했지만, 버핏의 판단은 정확했다. 셰일가스 붐, 농산물 수출 증가, 환경 규제 강화 등으로 철도 운송 수요가 급증했기 때문이다. BNSF 인수 후 성과 2010년 매출: $162억 달러 2023년 매출: $251억 달러 (13년간 55% 증가) 2010년 순이익: $28억 달러 2023년 순이익: $59억 달...

워런 버핏 시리즈 1편: 전설의 시작과 초기 투자 철학

- 8월 16, 2025

워런 버핏 시리즈 1편: 전설의 시작과 초기 투자 철학 평범한 소년에서 투자의 신으로 워런 에드워드 버핏(Warren Edward Buffett)은 1930년 8월 30일 네브래스카주 오마하에서 태어났다. 94세가 된 현재, 그는 세계에서 가장 성공한 투자자로 불리며 순자산 1,180억 달러(2024년 기준)를 보유한 세계 5위 부자다. 하지만 그의 위대함은 단순히 부의 축적에 있지 않다. 반세기가 넘는 투자 경력 동안 연평균 19.8%라는 경이로운 수익률을 기록하며, S&P 500 지수의 연평균 10.5%를 두 배 가까이 상회하는 성과를 달성했다. 어린 시절부터 드러난 경제적 직감 버핏의 투자 천재성은 어린 시절부터 나타났다. 6세 때부터 코카콜라를 6팩에 25센트에 사서 낱개로 5센트씩 팔아 20% 마진을 남겼고, 11세인 1941년에는 첫 주식 투자를 시작했다. 시티즈 서비스(Cities Service) 우선주를 주당 38달러에 3주 매수했는데, 이는 현재 가치로 약 700달러에 해당한다. 흥미롭게도 이 첫 투자에서 그는 중요한 교훈을 얻었다. 주가가 27달러까지 떨어졌다가 40달러로 회복되자 성급하게 매도했는데, 이후 주가는 200달러까지 올랐다. 이 경험은 훗날 그의 핵심 투자 철학인 '인내와 장기 투자'의 토대가 되었다. 버크셔 해서웨이 인수: 실수에서 시작된 전설 1965년, 버핏은 버크셔 해서웨이의 지배주주가 되었다. 당시 이 회사는 쇠퇴하는 섬유업체였지만, 버핏은 이를 투자 지주회사로 탈바꿈시켰다. 1965년 버크셀 해서웨이 주가는 12달러였지만, 2024년 현재 A클래스 주식은 54만 달러를 넘어섰다. 이는 59년간 약 45,000배의 성장을 의미한다. 이를 S&P 500과 비교해보면 그 위대함이 더욱 명확해진다. 같은 기간 S&P 500은 약 280배 성장했다. 만약 1965년에 1만 달러를 투자했다면, S&P 500에서는 280만 달러가 되었겠지만, 버크셔 해서웨이에서는 4억 5...

워렌 버핏의 투자 원칙 10가지: 세계 최고 투자자의 성공 비밀

- 8월 16, 2025

워렌 버핏의 투자 원칙 10가지: 세계 최고 투자자의 성공 비밀 투자의 신, 오마하의 현인으로 불리는 워렌 버핏(Warren Buffett)은 90년이 넘는 인생 동안 연평균 20%의 수익률을 기록하며 세계 최고의 투자자로 자리매김했습니다. 그의 순자산은 1000억 달러를 넘어서며, 버크셔 해서웨이를 통해 수많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다. 버핏의 성공 비결은 복잡한 금융공학이나 단타 매매 기법에 있지 않습니다. 오히려 단순하고 명확한 투자 철학을 수십 년간 일관되게 실행한 데 있습니다. 오늘은 그가 평생에 걸쳐 강조해온 10가지 핵심 투자 원칙을 깊이 있게 살펴보고, 우리의 투자에 어떻게 적용할 수 있는지 알아보겠습니다. 1. 이해할 수 있는 사업에만 투자하라 버핏의 첫 번째이자 가장 중요한 원칙은 "자신의 능력 범위(Circle of Competence) 안에서 투자하라"는 것입니다. 그는 "투자는 IQ 160이 IQ 130을 이기는 게임이 아니다. 중요한 것은 자신의 능력 범위를 아는 것이다"라고 말했습니다. 버핏이 1990년대 후반 IT 버블 당시 기술주에 투자하지 않은 이유도 여기에 있습니다. 많은 사람들이 그를 구식이라고 비판했지만, IT 버블이 붕괴한 후 그의 판단이 옳았음이 증명되었습니다. 그는 "이해하지 못하는 사업의 미래 수익을 예측할 수 없다"며 자신만의 투자 영역을 고수했습니다. 실제로 버핏이 투자한 기업들을 보면 코카콜라, 맥도날드, 아메리칸 익스프레스, 철도회사 등 사업 모델이 명확하고 이해하기 쉬운 기업들이 대부분입니다. 이들 기업의 공통점은 복잡한 기술이 아닌, 강력한 브랜드와 안정적인 수익 구조를 가지고 있다는 점입니다. 개인 투자자들도 이 원칙을 적용할 수 있습니다. 자신이 일하는 업계나 평소 관심 있게 지켜본 산업의 기업들부터 시작하는 것이 좋습니다. 복잡한 파생상품이나 이해하기 어려운 신기술 기업보다는, 사업 모델과 수익 구조가 명확한 기업에 투자하...

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